ما هي خدمات حفظ العملات المشفرة؟

مع تزايد انتشار العملات المشفرة في قطاع التمويل التقليدي، أصبح فهم كيفية تخزين الأصول الرقمية بأمان أمرًا بالغ الأهمية. ويُعد الحفظ من أهم جوانب إدارة العملات المشفرة، إذ يتعلق بحماية هذه الأصول، وبشكل خاص بالإدارة الآمنة للمفاتيح الخاصة والمفاتيح العامة.  

وبما أن الوصول إلى هذه المفاتيح يعني الوصول إلى الأصول نفسها، فإن حفظ الأصول يمثل عنصرًا أساسيًا في حماية الثروات الرقمية من السرقة أو الفقدان أو الهجمات الإلكترونية. ويعتبر أكثر من 20% من المستثمرين المؤسسيين أن الحفظ الآمن عامل بالغ الأهمية عند دخول سوق العملات المشفرة أو توسيع نطاق مشاركتهم فيه. 

إذا كنت تمتلك أصولًا رقمية أو تفكر في الاستثمار فيها، فمن الضروري أن تفهم أنواع حلول الحفظ المختلفة المتاحة، وكيفية اختيار الحل الذي يتناسب على أفضل نحو مع احتياجاتك الأمنية ومتطلبات الامتثال لديك. فيما يلي نظرة شاملة على ماهية خدمات حفظ العملات المشفّرة، وكيفية عملها، وكيفية اختيار شريك الحفظ المناسب لك.

تتمثل خدمات حفظ العملات المشفرة في حفظ وإدارة المفاتيح الخاصة بأمان نيابةً عن حاملي العملات المشفرة. وعلى خلاف التمويل التقليدي، حيث قد يشمل الحفظ حماية الأصول المادية، يركز حفظ العملات المشفّرة على حماية المفاتيح التشفيرية. ونظرًا لأن الوصول إلى هذه المفاتيح يعني الوصول إلى الأصول نفسها، تساعد خدمات الحفظ في حمايتها من تهديدات مثل الهجمات الإلكترونية والسرقة أو الفقدان غير المقصود. 

وبالنسبة إلى المستثمرين الأفراد، فإن حماية المفاتيح الخاصة هي الوسيلة الوحيدة لضمان الملكية الفعلية وتجنب الخسائر التي لا يمكن استردادها. أما بالنسبة إلى المستثمرين المؤسسيين، مثل البنوك وصناديق التحوط والمكاتب العائلية، فتكون المخاطر والتحديات أكبر بكثير. وغالبًا ما تكون عليهم التزامات تنظيمية تفرض عليهم حفظ الأصول بأمان والامتثال للمعايير والاشتراطات التنظيمية. 

وهنا يأتي دور شركاء الحفظ المرخّصين أو الخاضعين للرقابة التنظيمية . إذ يوفر هؤلاء طبقة إضافية من الأمان والتأمين والكفاءة التشغيلية، مما يتيح للمستثمرين التركيز على إدارة محافظهم الاستثمارية بدلًا من الانشغال بالتعقيدات التقنية المتعلقة بأمن العملات المشفّرة. 

تُحفظ العملات المشفّرة في محافظ رقمية، سواء كانت محافظ ساخنة أو محافظ باردة، تعمل على حماية المفاتيح الخاصة التي تتحكم في الوصول إلى أموالك. 

• المحافظ الساخنة متصلة بالإنترنت، مما يجعلها ملائمة للمعاملات المتكررة، لكنها أكثر عرضة للتهديدات الإلكترونية.أما 

• المحافظ الباردة، فتبقى غير متصلة بالإنترنت، مما يوفر حماية أكبر من الاختراقات، ولكن مع سهولة وصول أقل للمعاملات اليومية والتداول. 

وعلى الرغم من أن كليهما يمثل طريقة لحفظ العملات المشفّرة، فإن الاختلاف الأساسي يكمن في الجهة التي تتولى إدارة هذه المحافظ وتأمينها. وهنا يأتي دور خدمات الحفظ، التي توفر حلولًا منظمة، وغالبًا ما تكون خاضعة للرقابة التنظيمية، لحفظ الأصول الرقمية بأمان. 

ومع نمو قطاع العملات المشفّرة، تنوعت خدمات الحفظ أيضًا، بحيث أصبح لكل منها خصائص تلبي احتياجات مختلفة للمستثمرين. 

الحفظ الذاتي  

في الحفظ الذاتي، يتولى الأفراد أو المؤسسات إدارة مفاتيحهم الخاصة بأنفسهم دون الاعتماد على طرف ثالث. ويتطلب هذا الأسلوب مستوى مرتفعًا من المسؤولية، إذ يجب على المستخدمين حماية مفاتيحهم الخاصة وتطبيق بروتوكولات الأمان الخاصة بهم. ورغم أن الحفظ الذاتي يوفر تحكمًا كاملًا، فإنه ينطوي أيضًا على خطر فقدان الأصول بشكل نهائي في حال فقدان المفاتيح الخاصة أو تعذر الوصول إليها.  

الحفظ لدى طرف ثالث  

يتضمن الحفظ لدى طرف ثالث قيام مؤسسة بتقديم خدمات حفظ الأصول المشفّرة نيابةً عن العميل. وقد تقدم هذه الخدمات شركات متخصصة أو منصات لتداول العملات المشفّرة أو مؤسسات مالية تقليدية. ويتولى أمناء الحفظ من الأطراف الثالثة مسؤولية تأمين المفاتيح الخاصة، ويمكنهم تقديم خدمات إضافية مثل التأمين وإعداد تقارير الامتثال.  

حلول الحفظ الهجين  

يقدم بعض أمناء الحفظ نهجًا هجينًا يتيح للعملاء الاحتفاظ بالسيطرة على جوانب معينة من أصولهم، مع تفويض مسؤولية تأمينها وتخزينها إلى أمين الحفظ. يوفر هذا النموذج قدرًا من المرونة، ويلائم العملاء الذين يرغبون في الاحتفاظ بدرجة أكبر من المشاركة في إدارة أصولهم دون تحمل العبء الكامل لإدارة المفاتيح الخاصة. 

يعتمد اختيار حل الحفظ المناسب على احتياجاتك وحجم استثماراتك، ومدى تقبلك للمخاطر، والمتطلبات التنظيمية ذات الصلة. فيما يلي بعض الاعتبارات:  

• بالنسبة إلى الأفراد: قد يكون الحفظ الذاتي كافيًا، ولا سيما عندما تكون كمية العملات المشفّرة المملوكة صغيرة نسبيًا. يوفر هذا النهج قدرًا أكبر من الاستقلالية وتكاليف أقل.  

• بالنسبة إلى الشركات: قد تحتاج المؤسسات التي تتعامل مع كميات أكبر من العملات المشفّرة، ولا سيما المؤسسات الخاضعة للرقابة التنظيمية، إلى أمناء حفظ من أطراف ثالثة يوفرون مستويات عالية من الأمان إلى جانب دعم متطلبات الامتثال. كما توفر حلول المحافظ الخاضعة للحفظ تحكمًا أفضل في الأصول من خلال خصائص مثل سياسات تفويض المعاملات والموافقة عليها.  

• بالنسبة إلى المؤسسات: نظرًا إلى حجم الاستثمارات والمتطلبات التنظيمية، تستفيد المؤسسات غالبًا من خدمات الحفظ الاحترافية التي توفر تخزينًا مؤمّنًا ومتوافقًا مع المتطلبات التنظيمية وعالي الأمان. 

يُعد حفظ العملات المشفّرة مكونًا أساسيًا من مكونات إدارة الأصول الرقمية، ويلعب دورًا محوريًا في ضمان أمن العملات المشفّرة وإمكانية الوصول إليها. ومع تزايد الاهتمام من جانب الأفراد والمؤسسات على حد سواء، يصبح فهم أنواع حلول الحفظ المختلفة وما تنطوي عليه من مزايا ومخاطر أمرًا ضروريًا لاتخاذ قرارات مدروسة.  

وسواء اخترت الحفظ الذاتي أو الاعتماد على مزود خدمات من طرف ثالث، فإن الحفظ الفعّال يُعد ضروريًا للحد من التحديات الفريدة المرتبطة بأمن الأصول الرقمية. ومع تطور قطاع الأصول الرقمية، ستتطور حلول الحفظ أيضًا، مع توقع أن تسهم التقنيات الناشئة في تعزيز أمان تخزين العملات المشفّرة وإمكانية الوصول إليها والامتثال للمتطلبات التنظيمية.

س1. من هو أمين حفظ العملات المشفّرة؟ 

أمين حفظ العملات المشفّرة هو جهة أو مؤسسة تتولى تخزين وإدارة أصول العملات المشفّرة بشكل آمن نيابةً عن العملاء، بما يضمن الأمان والامتثال والكفاءة التشغيلية. 

ولتبسيط الفكرة، تخيل أنك اشتريت كمية كبيرة من العملات المشفّرة وقمت بتخزينها على جهاز الكمبيوتر الخاص بك. إذا تعرض جهاز الكمبيوتر للاختراق أو تعطل، فقد تفقد جميع أصولك. يعمل أمين حفظ العملات المشفّرة أشبه بخزينة مصرفية آمنة مخصصة لأصولك الرقمية. وبدلًا من تخزين عملاتك المشفّرة في المنزل، يمكنك الاستعانة بخدمات أمين حفظ للعملات المشفّرة، حيث يتولى متخصصون إدارة المفاتيح وضمان حماية أصولك من السرقة أو الفقدان أو الأعطال التقنية. 

وبهذه الطريقة، حتى في حال تعرض أجهزتك الشخصية لأي مشكلة، تظل عملاتك المشفّرة محفوظة بأمان لدى أمين الحفظ. 

س2. كيف يتم حفظ العملات المشفّرة؟ 

يمكن حفظ العملات المشفرة إما من خلال الحفظ الذاتي ، باستخدام محافظ الأجهزة أو المحافظ البرمجية أو المحافظ الورقية، أو من خلال الاستعانة بأمين حفظ محترف من طرف ثالث، مثل بنك يقدم خدمات الأصول المشفّرة. 

س3. ما هي مخاطر حفظ العملات المشفّرة؟ 

تشير مخاطر حفظ العملات المشفّرة إلى احتمالية فقدان الأصول نتيجة السرقة أو الاختراق أو فقدان المفاتيح الخاصة أو إخفاق أمين الحفظ.

س4.هل تحفظ البنوك العملات المشفّرة؟ 

نعم، تقدم بعض البنوك خدمات حفظ العملات المشفّرة، ولا سيما للعملاء من المؤسسات، ضمن أطر تنظيمية خاضعة للرقابة. 

س5. هل حفظ العملات المشفّرة لدى بنك متخصص في الأصول المشفّرة آمن؟ 

نعم.تستخدم البنوك المتخصصة في العملات المشفّرة عادةً تدابير أمنية احترافية، بل وقد تستخدم تدابير بمستويات أمان مماثلة للمعايير العسكرية، إلى جانب بروتوكولات الامتثال لحماية العملات المشفّرة.  

س6. ما أفضل مزود لخدمات حفظ العملات المشفّرة للأفراد؟ 

لا توجد إجابة قاطعة عن هذا السؤال، إذ يعتمد الأمر على احتياجات مالك العملات المشفّرة. وتُعد محافظ الأجهزة مناسبة عادةً للحفظ الذاتي، في حين تكون الجهات المقدمة لخدمات الحفظ من الأطراف الثالثة أكثر ملاءمة عمومًا لحيازات الأصول الأكبر حجمًا أو الحيازات المؤسسية. 

س7. ما الفرق بين الحفظ الذاتي والحفظ لدى طرف ثالث؟ 

يعني الحفظ الذاتي أنك تتحكم بشكل كامل في مفاتيحك الخاصة وأصولك. أما الحفظ لدى طرف ثالث فيعني تفويض جهة متخصصة بمهمة إدارة المفاتيح وحمايتها، وغالبًا ما توفر هذه الجهات خدمات إضافية مثل التأمين ودعم متطلبات الامتثال.

—————————————————————————————————————— 

Disclaimer 

This document has been prepared by AMINA Bank AG (“AMINA”) in Switzerland. AMINA is a Swiss licensed bank and securities dealer with its head office and legal domicile in Switzerland. It is authorized and regulated by the Swiss Financial Market Supervisory Authority (“FINMA”). 

This document is published solely for educational purposes; it is not an advertisement nor a solicitation or an offer to buy or sell any financial investment or to participate in any particular investment strategy. This document is for publication only on AMINA website, blog, and AMINA social media accounts as permitted by applicable law. It is not directed to, or intended for distribution to or use by, any person or entity who is a citizen or resident of or located in any locality, state, country or other jurisdiction where such distribution, publication, availability or use would be contrary to law or regulation or would subject AMINA to any registration or licensing requirement within such jurisdiction. 

Research will initiate, update and cease coverage solely at the discretion of AMINA. This document is based on various sources, incl. AMINA ones, and was generated using artificial intelligence (“AI”). No representation or warranty, either express or implied, is provided in relation to the accuracy, completeness or reliability of the information contained in this document, except with respect to information concerning AMINA. The information is not intended to be a complete statement or summary of the subjects alluded to in the document, whereas general information, financial investments, markets or developments. AMINA does not undertake to update or keep current information. Any statements contained in this document attributed to a third party represent AMINA’s interpretation of the data, information and/or opinions provided by that third party either publicly or through a subscription service, and such use and interpretation have not been reviewed by the third party. 

Any formulas, equations, or prices stated in this document are for informational or explanatory purposes only and do not represent valuations for individual investments. There is no representation that any transaction can or could have been affected at those formulas, equations, or prices, and any formula(s), equation(s), or price(s) do not necessarily reflect AMINA’s internal books and records or theoretical model-based valuations and may be based on certain assumptions. Different assumptions by AMINA or any other source may yield substantially different results. 

Nothing in this document constitutes a representation that any investment strategy or investment is suitable or appropriate to an investor’s individual circumstances or otherwise constitutes a personal recommendation. Investments involve risks, and investors should exercise prudence and their own judgment in making their investment decisions. Financial investments described in the document may not be eligible for sale in all jurisdictions or to certain categories of investors. Certain services and products are subject to legal restrictions and cannot be offered on an unrestricted basis to certain investors. Recipients are therefore asked to consult the restrictions relating to investments, products or services for further information. Furthermore, recipients may consult their legal/tax advisors should they require any clarifications. 

At any time, investment decisions (including, among others, deposit, buy, sell or hold investments) made by AMINA and its employees may differ from or be contrary to the opinions expressed in AMINA research publications. 

This document may not be reproduced, or copies circulated without prior authority of AMINA. Unless otherwise agreed in writing, AMINA expressly prohibits the distribution and transfer of this document to third parties for any reason. AMINA accepts no liability whatsoever for any claims or lawsuits from any third parties arising from the use or distribution of this document. 

©AMINA, Kolinplatz 15, 6300 Zug